近年來，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展，為我國農(nóng)村金融改革提供了良好的歷史機遇，也催生了各類新型農(nóng)村金融機構(gòu)。我國農(nóng)民資金互助組織應(yīng)中國農(nóng)村發(fā)展而生，也因政府之大力鼓勵而發(fā)展，全國各地出現(xiàn)了各種類型、規(guī)模不一的農(nóng)民資金互助組織（或稱農(nóng)民合作金融組織、農(nóng)民信用合作組織）。這些基于農(nóng)民內(nèi)部信用合作而誕生的農(nóng)民資金互助組織，在一定程度上滿足了當?shù)剞r(nóng)民強烈的資金需求，緩解了農(nóng)民和小微企業(yè)的資金困境，為當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展起到了重要作用，已經(jīng)成長為我國普惠金融體系中不可忽視的重要力量。

我國現(xiàn)階段新型的農(nóng)民合作金融形態(tài)逐步多元化，其主要形態(tài)包括五種：一是農(nóng)民合作社內(nèi)部的信用合作，這些農(nóng)民信用合作組織由于有合作社的生產(chǎn)合作等作為基礎(chǔ)，其發(fā)展勢頭較好，也得到各地政府的扶持；二是由供銷社發(fā)起的合作金融組織，這類農(nóng)民信用合作數(shù)量也很可觀，供銷社體系對這些新型農(nóng)民合作金融組織持積極支持態(tài)度；三是2007年以來在銀監(jiān)會框架下形成的農(nóng)民資金互助組織，這類組織有些拿到了銀監(jiān)會的牌照，截至2013年底有49家，但大量農(nóng)民資金互助組織并沒有得到銀監(jiān)會的合法性認可；四是社區(qū)性的合作金融組織，比如在全國各地廣泛存在的農(nóng)村社區(qū)合作基金和社區(qū)發(fā)展基金，一般由政府扶貧資金啟動，但也吸引了大量農(nóng)民的資金加入，這幾年得到迅猛發(fā)展；五是基于網(wǎng)絡(luò)的新型合作金融形態(tài)，諸如P2P這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，其本質(zhì)具有合作金融的性質(zhì)，這種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)的合作金融發(fā)展?jié)摿薮蟆?SPAN lang=EN-US>

2014年中央一號文件指出：“發(fā)展新型農(nóng)村合作金融組織。在管理民主、運行規(guī)范、帶動力強的農(nóng)民合作社和供銷合作社基礎(chǔ)上，培育發(fā)展農(nóng)村合作金融，不斷豐富農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)類型。堅持社員制、封閉性原則，在不對外吸儲放貸、不支付固定回報的前提下，推動社區(qū)性農(nóng)村資金互助組織發(fā)展。完善地方農(nóng)村金融管理體制，明確地方政府對新型農(nóng)村合作金融監(jiān)管職責，鼓勵地方建立風險補償基金，有效防范金融風險。適時制定農(nóng)村合作金融發(fā)展管理辦法?！?SPAN lang=EN-US>

從以上中央一號文件釋放的信息來看，第一種和第二種形態(tài)是目前中央鼓勵發(fā)展的主要形態(tài)。目前銀監(jiān)會框架下的農(nóng)民資金互助出現(xiàn)多元化，地方農(nóng)民資金互助組織的發(fā)展在某些區(qū)域出現(xiàn)失序狀況，風險逐步顯現(xiàn)。有些地區(qū)的民間金融機構(gòu)打著農(nóng)民資金互助的旗號，吸引巨額社會資本，吸收了大量農(nóng)民資金，運行極為不規(guī)范，造成若干區(qū)域出現(xiàn)局部的金融危機，值得重視。

地方農(nóng)民資金互助組織之所以迅猛增長，其最深層原因在于，在中國銀行業(yè)準入門檻較高、存在嚴格金融抑制的前提下，資金互助是民間資本成本較低的出口之一，但其極強烈的逐利動機往往使得農(nóng)民資金互助扭曲變形。另外，農(nóng)民資金互助組織的監(jiān)管效率較低，監(jiān)管成本高，因此銀監(jiān)會框架目前處于基本停滯狀態(tài)。

從我國農(nóng)民資金互助組織（農(nóng)民信用合作）發(fā)展的整體態(tài)勢來看，目前各地農(nóng)民資金互助發(fā)展迅猛，大部分農(nóng)民資金互助組織在合作社內(nèi)部開展信用合作，因此在滿足合作社內(nèi)部成員資金需求的同時，也較好地緩解了信息不對稱等問題，信貸風險得到了較好控制。其運作的規(guī)范性也在不斷提升，從而奠定了可持續(xù)發(fā)展的牢固基礎(chǔ)。

但是不可否認，也有若干農(nóng)民資金互助組織存在盲目追求發(fā)展速度，從而忽視發(fā)展質(zhì)量的問題，其風險控制機制尚不完善，內(nèi)部治理機制尚不規(guī)范，更有甚者，個別農(nóng)民資金互助組織從事當前國家金融經(jīng)濟法規(guī)所不允許的業(yè)務(wù)，對我國金融秩序和金融安全造成了不容忽視的負面影響，也在一定程度上影響了我國農(nóng)民資金互助組織的總體聲譽。

當前，我國農(nóng)民信用合作面臨著諸多挑戰(zhàn)：第一，社會資本的逐利動機強烈，扭曲其合作金融的初衷和宗旨，使得資金互助不是為農(nóng)民服務(wù)，而是為投機資本服務(wù)；第二，有些合作社治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，影響到信用合作的效率和決策的穩(wěn)健性；第三，有些合作社基本以信用合作為唯一業(yè)務(wù)，其信用合作的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)不牢固；第四，風險防范機制和內(nèi)部流程不完善不規(guī)范，隱含著大量操作風險；第五，農(nóng)民對金融業(yè)務(wù)不熟悉，導致操作風險；第六，農(nóng)民信用合作經(jīng)營者的道德風險隨著合作金融規(guī)模擴大而增大；第七，某些地區(qū)地方政府存在過度介入行為，極大地影響了農(nóng)民信用合作的信貸質(zhì)量。

所以，筆者認為，對于當前農(nóng)民資金互助或新型合作金融出現(xiàn)的問題，我們要正確應(yīng)對，既不能像以前對待農(nóng)村合作基金會一樣一棍子打死，也不能坐視其混亂狀況而放任自流，而是要謹慎研判，積極引導和規(guī)范，鼓勵其規(guī)范發(fā)展。

（作者系北京大學經(jīng)濟學院教授）